ПРЕЗЕНТАЦИЯ ЛОГИКА ТЕХНИЧЕСКОГО ОБНОВЛЕНИЯ

В межбанковском центре финансовых услуг Ассоциации банков Узбекистана состоялась презентация, посвященная выпуску и размещению корпоративных облигаций Алмалыкского горно-металлургического комбината (АГМК).
Эмиссия облигаций комбината стала седьмым по счету проектом, осуществленным в рамках Международного эмиссионного синдиката (МЭС), и первым его проектом, позволившим привлечь дополнительные инвестиции с внутреннего рынка капитала путем выпуска облигационного займа на два миллиарда сумов. Потенциальным инвесторам будет интересно узнать о состоянии дел многотысячного коллектива и перспективах развития этого мощного предприятия.
АГМК представляет собой промышленный комплекс, в который входят три горнодобывающих предприятия, две обогатительные фабрики, два металлургических завода с серно-кислым производством, автотранспортное управление с пятью автобазами, управление железнодорожного транспорта, а также 22 вспомогательных цеха и предприятия.
Уставный фонд комбината составляет 69,8 млрд.сумов. На нем трудятся более 22 тысяч человек. Здесь ежегодно перерабатывают более 19 млн. кубических метров горной породы, из которой извлекают 12 различных минералов — медь, золото, серебро, молибден, селен, теллур, серу и другие.
К основным видам продукции относятся (в долях от чистой выручки): медь рафинированная — 63 процента, цинк металлический — 11, драгоценные металлы -18, серная кислота — 2 и прочая продукция — 6 процентов. Основная часть продукции идет на международный рынок и составляет 68 процентов, из них 5 процентов экспортируется в страны СНГ и 63 — в страны дальнего зарубежья — в США, Канаду, Китай, Турцию и другие.
Выступая на презентации в здании Межбанковского центра финансовых услуг Ассоциации банков Узбекистана, председатель правления ОАО «АГМК» Г.Прохоренко в частности подчеркнул, что в технологическом производстве применяется в основном российское оборудование со сроками использования 20 и более лет. За время эксплуатации оно изрядно поизносилось. Пришло время позаботиться о реконструкции и перевооружении основных средств производства. Это не грозит комбинату остановкой оборудования, непредусмотренными убытками или санацей. Наоборот, рост производства в натуральных показателях обеспечивается в среднем на семь процентов в год, причем себестоимость продукции постоянно уменьшается.
Но, несмотря на высокую рентабельность производства, многомиллионных средств от прибыли явно не хватит, чтобы решить проблему своими силами. Цель реконструкции состоит в том, чтобы осуществить обновление оборудования с комплексом природоохранных предприятий, добиться увеличения объемов производства высоколиквидной продукции и ее ассортимента путем освоения новых видов сырья и нарастить экспорный потенциал.
Для этого на комбинате была разработана «Инвестиционная программа реконструкции и технического перевооружения на 2002-2010 годы». Ее реализация позволит предприятию значительно увеличить мощности по переработке продукции. Помимо привлечения средств зарубежных инвесторов, руководство АГМК решило использовать внутренние возможности.
В республике вот уже больше года действует рынок корпоративных облигаций. Оценив его достоинства, на комбинате решили воспользоваться облигационным займом для финансирования своих производственных программ и пополнения оборотных средств. Члены Международного эмиссионного синдиката одобрили и помогли организовать выпуск и размещение корпоративных облигаций комбината на два миллиарда сумов сроком обращения 24 месяца и ставкой доходности 29 процентов годовых.
Выпуск облигаций АГМК на столь крупную сумму явился большим событием в деятельности вышеназванного рынка. Специалисты рынка считают, что корпоративные облигации у инвесторов будут пользоваться высоким спросом, так как гарантированы эмитентом, а по доходности являются самыми высокими.
Владимир Дубов.